Метрики ликвидности рынка акций
(Стр. 91-99)

Цель исследования. В статье рассматривается проблема, связанная с выбором качественных метрик для анализа ликвидности инструментов фондового рынка, торгующихся на организованных торгах. В качестве методологической основы для исследования взяты фундаментальные показатели инструментов фондового рынка в период повышенной волатильности. Анализируются такие базовые метрики как объём торгов, количество сделок и изменение цен в различные периоды волатильности, и на основе полученных результатов происходит поиск наличия или отсутствия взаимосвязей между заданными метриками. Данные метрики являются фундаментальными и анализируются в первую очередь, как ключевые показатели ликвидности для инструментов, торгующихся на организованных торгах. Также рассчитываются дополнительные метрики с целью получения более качественных результатов для анализа инструментов фондового рынка. К таким метрикам отнесены спред на объёме, средние объёмы на ценах лучшего спроса и предложения, оборачиваемость бумаг. Для дополнительной метрики спред на объёме предложена методика расчета, показывающая в динамике объём денежной массы в торговой книге заявок. Аналогичным образом анализируются дополнительные метрики на наличие или отсутствие взаимосвязей, как между собой, так и с базовыми метриками. Выводы. Исследование показывает, какие метрики могут быть более информативными для описания состояния ликвидности инструментов фондового рынка в современных условиях рыночной торговли. Таким образом в ходе вычисления значений различных метрик для поиска взаимосвязей между ними, результаты показали, что существующие базовые метрики могут быть дополнены для получения более качественной картины состояния ликвидности.

Чупалаев И.А., (2021), МЕТРИКИ ЛИКВИДНОСТИ РЫНКА АКЦИЙ. Проблемы экономики и юридической практики, 1 => 91-99.

Борисова И.А. Ликвидность и проблемы её обеспечения: дис. канд. эконом. наук: 08.00.01.- Московская гуманитарно-социологическая академия, Москва, 2003 - 9 с.
Плас Дж. Вандер. Python для сложных задач: наука о данных и машинное обучение. - СПб.: Питер, 2018. - 576 с.: ISBN 978-5-496-03068-7
Соловьев В. И. Анализ данных в экономике. Теория вероятностей, прикладная статистика, обработка и визуализация данных в Microsoft Excel: учебник / В. И. Соловьев. - Москва: КНОРУС, 2018. - 498 с. - ISBN 978-5-406-06940-0
Форман Дж. Много цифр: Анализ больших данных при помощи Excel / Джон Форман; Пер. с англ. А. Соколовой. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 461 с. - ISBN 978-5-9614-5032-3
Чупалаев И.А. Маркет-мейкинг на российском биржевом рынке акций // Научный электронный журнал «Меридиан». - 2020. - №8 - с. 486.
Додд Дэвид, Грэм Бенджамин. Анализ ценных бумаг; Пер. с англ. - М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2011. - 880 с.: - ISBN 978-5-8459-1945-8
Грэхем Бенджамин, Цвейг Джонсон. Разумный инвестор. Пер. с англ. Кравченко В. А. - М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2010. - 400 с.: - ISBN 978-5-8459-1620-4
Зададаев С.А. Математика на языке R: учебник / Финансовый университет при Правительстве РФ. - Москва: Прометей, 2018.-324 c.: ISBN 978-5-907003-59-0
Прохоренок Н.А. Python 3 и PyQt. Разработка приложений.-СПБ.: БХВ-Петербург, 2012.-704 с.: ISBN 978-5-9775-0797-4
Московская Биржа. Официальный сайт. URL: https://www.moex.com.
A history of the past 40 years in financial crises. - Текст: электронный. - URL: http://www.ifre.com/a-history-ofthe-past-40-years-in-financial-crises/21102949.fullarticle (дата обращения: 22.12.2020)
Radosteva, M., Soloviev, V., Ivanyuk, V., Tsvirkun, A. Use of neural network models in market risk management // Advances in Systems Science and Applications. - 2018. - V. 18. - No. 2. - P. 53-58
Bruce I. Jacobs, Kenneth N. Levy. Market. Neutral Strategies. - John Wiley&Sons, Incorporated, Hoboken, New Jersey. - 2005. - 284 p.- ISBN 978-0471268680
Bruce I. Jacobs. Market. Neutral Strategies / Jacobs I. Bruce, Levy N. Kenneth // John Wiley&Sons, Hoboken, New Jersey. - 2005. - 304 p. ISBN 978-0471268680
John Hull. Options, Futures, and Other Derivatives / Hull J. // Pearson. -10th edition. - 2017. - 896 p. ISBN 978-0133456318
Fama, E. Foundations of Finance: Portfolio Decisions and Securities Prices / E. Fama. // - Basic Books. - 1976. - 395 p. ISBN 978-0631179207
Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools, January 2013.

ликвидность, метрики ликвидности, динамика объёма торгов, волатильность.