Метрики ликвидности рынка акций
(Стр. 91-99)

Подробнее об авторах
Чупалаев Ислам Абумагомедович аспирант департамента анализа данных, принятия решений и финансовых технологий
Чтобы читать текст статьи, пожалуйста, зарегистрируйтесь или войдите в систему
Аннотация:
Цель исследования. В статье рассматривается проблема, связанная с выбором качественных метрик для анализа ликвидности инструментов фондового рынка, торгующихся на организованных торгах. В качестве методологической основы для исследования взяты фундаментальные показатели инструментов фондового рынка в период повышенной волатильности. Анализируются такие базовые метрики как объём торгов, количество сделок и изменение цен в различные периоды волатильности, и на основе полученных результатов происходит поиск наличия или отсутствия взаимосвязей между заданными метриками. Данные метрики являются фундаментальными и анализируются в первую очередь, как ключевые показатели ликвидности для инструментов, торгующихся на организованных торгах. Также рассчитываются дополнительные метрики с целью получения более качественных результатов для анализа инструментов фондового рынка. К таким метрикам отнесены спред на объёме, средние объёмы на ценах лучшего спроса и предложения, оборачиваемость бумаг. Для дополнительной метрики спред на объёме предложена методика расчета, показывающая в динамике объём денежной массы в торговой книге заявок. Аналогичным образом анализируются дополнительные метрики на наличие или отсутствие взаимосвязей, как между собой, так и с базовыми метриками. Выводы. Исследование показывает, какие метрики могут быть более информативными для описания состояния ликвидности инструментов фондового рынка в современных условиях рыночной торговли. Таким образом в ходе вычисления значений различных метрик для поиска взаимосвязей между ними, результаты показали, что существующие базовые метрики могут быть дополнены для получения более качественной картины состояния ликвидности.
Образец цитирования:
Чупалаев И.А., (2021), МЕТРИКИ ЛИКВИДНОСТИ РЫНКА АКЦИЙ. Проблемы экономики и юридической практики, 1: 91-99.
Список литературы:
Борисова И.А. Ликвидность и проблемы её обеспечения: дис. канд. эконом. наук: 08.00.01.- Московская гуманитарно-социологическая академия, Москва, 2003 - 9 с.
Плас Дж. Вандер. Python для сложных задач: наука о данных и машинное обучение. - СПб.: Питер, 2018. - 576 с.: ISBN 978-5-496-03068-7
Соловьев В. И. Анализ данных в экономике. Теория вероятностей, прикладная статистика, обработка и визуализация данных в Microsoft Excel: учебник / В. И. Соловьев. - Москва: КНОРУС, 2018. - 498 с. - ISBN 978-5-406-06940-0
Форман Дж. Много цифр: Анализ больших данных при помощи Excel / Джон Форман; Пер. с англ. А. Соколовой. - М.: Альпина Паблишер, 2016. - 461 с. - ISBN 978-5-9614-5032-3
Чупалаев И.А. Маркет-мейкинг на российском биржевом рынке акций // Научный электронный журнал «Меридиан». - 2020. - №8 - с. 486.
Додд Дэвид, Грэм Бенджамин. Анализ ценных бумаг; Пер. с англ. - М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2011. - 880 с.: - ISBN 978-5-8459-1945-8
Грэхем Бенджамин, Цвейг Джонсон. Разумный инвестор. Пер. с англ. Кравченко В. А. - М.: ООО «И.Д. Вильямс», 2010. - 400 с.: - ISBN 978-5-8459-1620-4
Зададаев С.А. Математика на языке R: учебник / Финансовый университет при Правительстве РФ. - Москва: Прометей, 2018.-324 c.: ISBN 978-5-907003-59-0
Прохоренок Н.А. Python 3 и PyQt. Разработка приложений.-СПБ.: БХВ-Петербург, 2012.-704 с.: ISBN 978-5-9775-0797-4
Московская Биржа. Официальный сайт. URL: https://www.moex.com.
A history of the past 40 years in financial crises. - Текст: электронный. - URL: http://www.ifre.com/a-history-ofthe-past-40-years-in-financial-crises/21102949.fullarticle (дата обращения: 22.12.2020)
Radosteva, M., Soloviev, V., Ivanyuk, V., Tsvirkun, A. Use of neural network models in market risk management // Advances in Systems Science and Applications. - 2018. - V. 18. - No. 2. - P. 53-58
Bruce I. Jacobs, Kenneth N. Levy. Market. Neutral Strategies. - John Wiley&Sons, Incorporated, Hoboken, New Jersey. - 2005. - 284 p.- ISBN 978-0471268680
Bruce I. Jacobs. Market. Neutral Strategies / Jacobs I. Bruce, Levy N. Kenneth // John Wiley&Sons, Hoboken, New Jersey. - 2005. - 304 p. ISBN 978-0471268680
John Hull. Options, Futures, and Other Derivatives / Hull J. // Pearson. -10th edition. - 2017. - 896 p. ISBN 978-0133456318
Fama, E. Foundations of Finance: Portfolio Decisions and Securities Prices / E. Fama. // - Basic Books. - 1976. - 395 p. ISBN 978-0631179207
Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools, January 2013.
Ключевые слова:
ликвидность, метрики ликвидности, динамика объёма торгов, волатильность, liquidity, liquidity metrics, dynamics of trading volume, volatility.