Риски распространения новых цифровых валют (стейблкойны), и вопросы их регулирования
(Стр. 105-109)
Подробнее об авторах
Кеворкова Жанна Аракеловна
доктор экономических наук, профессор, Департамент аудита и корпоративной отчетности
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации Тоганян Арман Самвелович
ФГАОУ ВО Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ» (НИЯУ МИФИ)
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации Тоганян Арман Самвелович
ФГАОУ ВО Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ» (НИЯУ МИФИ)
Аннотация:
Задача. В данной статье рассматривается угрозы и риски распространения новых цифровых валют, в частности стейблкойнов. Классифицируются цифровые валюты, обозначаются их преимущества и недостатки. В частности, в статье раскрываются виды стейблкойнов и вопросы их регулирования. Также отмечаются преимущества стейблкойнов по сравнению с криптовалютой и виртуальными валютами. Выводы. Учитывая преимущества стейблкойнов и недостатки иных цифровых валют можно предсказать, что данный вид может стать одним из самых распространенных видов цифровых валют. Однако это может вызвать потенциальный сдвиг в экосистеме виртуальных активов, а также и в мировой экономике. Распространение стейблкойнов содержит в себе новые риски и угрозы в сфере отмывания денежных средств и финансирования терроризма. Вопросы регулирования данных цифровых валют является актуальным вопросом для ФАТФ, а также для национальных ПФР структур. Раскрытие данных вопросов рассматривается в соответствии с законопроектом «Закон о криптовалюте 2020 года» и поправками к рекомендации 16 ФАТФ, называемое «Travel rule» по криптовалюте. Практическое значение. Сделанные выводы приводят к пониманию: особенностей стейблкойнов и рискам их распространения; предпринимаемым мерам и подходам ФАТФ и национальных регуляторов для регулирования области цифровых валют и уменьшения рисков ОД/ФТ.
Образец цитирования:
Кеворкова Ж.А., Тоганян А.С., (2020), РИСКИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ НОВЫХ ЦИФРОВЫХ ВАЛЮТ (СТЕЙБЛКОЙНЫ), И ВОПРОСЫ ИХ РЕГУЛИРОВАНИЯ. Проблемы экономики и юридической практики, 6 => 105-109.
Список литературы:
Мэйкледжон С. Помарол М., Джордан Г., Левченко К., Маккой Д., Фолькер Г., Сэвидж С. Горсть биткойнов: характеристика платежей среди безымянных мужчин // Материалы конференции 2013 г., посвященной конференции по измерению Интернета. - 2013. - С. 127-140.
https://dl.acm.org/doi/pdf/10.1145/2504730.2504747?casa_token=V-pOSAJK0LwAAAAA:WAaaw349X7cwrlN5A HhExyonC_yj9Z10C36v51uI8Cz9uGfWDg-yjm9w2qyzieT7bj_gQc6Jvn-sNw
Лайонс Р.К., Вишванат-Натрадж Г. Что поддерживает стабильность стейблкоинов?. - Национальное бюро экономических исследований, 2020. - . N w27136.
https://www.nber.org/system/files/working_papers/ w27136/w27136.pdf
Зигельдорф Я.Х. Безопасное многостороннее смешивание биткойнов // Труды 5-й конференции ACM по безопасности и конфиденциальности данных и приложений. - 2015. - С. 75-86.
https://dl.acm.org/doi/pdf/10.1145/2699026.2699100?casa_token =iPr4r62FI5MAAAAA:wGrkT_Mh5RTBc2uqwJ-7pBYlGuCXyLwXZncbynh1y 4bcQfnAayWNLqRDbERw5U_9wGnoEZ5UAdlDFA
Чеа Д.Э.Т., Чжан З., Сун М.С. Предсказуемость доходности биткойнов // The European Journal of Finance. - 2020. - С. 1-20.
https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/1351847 X.2020.1835685?casa_token=HDVF_Nt78l8AAAAA%3AVHXmATIoIdPkCqOZ4I-RArMYannJe3MTXd4HOUYRlWk8baUrLT20GjsHME5jfyv7_cbuFe CurcY6Wg
Кузнецов В. А., Якубов А. В. О подходах в международном регулировании криптовалют (Bitcoin) в отдельных иностранных юрисдикциях //Деньги и кредит. - 2016. - №. 3. - С. 20-29.
Вахрушев Д. С., Железов О. В. Криптовалюта как феномен современной информационной экономики: проблемы теоретического осмысления //Вестник евразийской науки. - 2014. - №. 5 (24).
https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-kak-fenomen-sovremennoy-informatsionnoy-ekonomiki-problemy-teoreticheskogo-osmysleniya
Как FinCEN установил свое регулирование криптовалюты 2020 в 2019 году [Электронный ресурс] URL: https://www.sygna.io/blog/fincen-digital-asset-cryptocurrency-regulations-2020-vs-2019/ (дата обращения 09.11.2020)
Изучение воздействия мировых стейблкоинов [Электронный ресурс] URL: https://www.bis.org/cpmi/publ/d187.pdf (дата обращения 09.11.2020)
https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/ Virtual-Assets-FATF-Report-G20-So-Called-Stablecoins.pdf (дата обращения 09.11.2020)
Board F. S. Regulatory issues of stablecoins. - 2019. https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P181019.pdf (дата обращения 09.11.2020)
https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/RBA-VA-VASPs.pdf (дата обращения 09.11.2020)
Chainalysis: количество атак на биржи увеличилось, и они стали изощреннее // FORKLOG.COM : URL :https://forklog.com/chainalysis-kolichestvo-atak-na-birzhi-uvelichilos-i-oni-stali-izoshhrennee/ (дата обращения 09.11.2020)
Хакеры украли более 4 миллиардов долларов от криптопреступлений в 2019 году, по сравнению с 1,7 миллиарда долларов за весь 2018 год // FORBES.COM : URL : https://www.forbes.com/sites/jeanbaptiste/ 2019/08/15/hackers-stole-over-4-billion-from-crypto-crimes-in-2019-so-far-up-from-1-7-billion-in-all-of-2018/?sh=7fbdf87955f5 (дата обращения 14.11.2020)
О криптовалюте 2020 г. США [Электронный ресурс] : закон США от 09 марта 2020г HR 6154 // Официальный интернет портал Палаты Представителей США - URL : https://www.congress.gov/bill/116th-congress/house-bill/6154/text?q=%7B%22search%22%3A%5B%22crypto-currency+act%22%5D%7D&r=1&s=2#:~:text=Introduced%20in%20House%20(03%2F09%2F2020)&text=To%20clarify%20which%20Federal%20agencies,assets%2C%20and%20for%20other%20purposes. (дата обращения 14.11.2020)
https://www.sec.gov/news/public-statement/cftc-fincen-secjointstatementdigitalassets(дата обращения 09.11.2020)
https://dl.acm.org/doi/pdf/10.1145/2504730.2504747?casa_token=V-pOSAJK0LwAAAAA:WAaaw349X7cwrlN5A HhExyonC_yj9Z10C36v51uI8Cz9uGfWDg-yjm9w2qyzieT7bj_gQc6Jvn-sNw
Лайонс Р.К., Вишванат-Натрадж Г. Что поддерживает стабильность стейблкоинов?. - Национальное бюро экономических исследований, 2020. - . N w27136.
https://www.nber.org/system/files/working_papers/ w27136/w27136.pdf
Зигельдорф Я.Х. Безопасное многостороннее смешивание биткойнов // Труды 5-й конференции ACM по безопасности и конфиденциальности данных и приложений. - 2015. - С. 75-86.
https://dl.acm.org/doi/pdf/10.1145/2699026.2699100?casa_token =iPr4r62FI5MAAAAA:wGrkT_Mh5RTBc2uqwJ-7pBYlGuCXyLwXZncbynh1y 4bcQfnAayWNLqRDbERw5U_9wGnoEZ5UAdlDFA
Чеа Д.Э.Т., Чжан З., Сун М.С. Предсказуемость доходности биткойнов // The European Journal of Finance. - 2020. - С. 1-20.
https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/1351847 X.2020.1835685?casa_token=HDVF_Nt78l8AAAAA%3AVHXmATIoIdPkCqOZ4I-RArMYannJe3MTXd4HOUYRlWk8baUrLT20GjsHME5jfyv7_cbuFe CurcY6Wg
Кузнецов В. А., Якубов А. В. О подходах в международном регулировании криптовалют (Bitcoin) в отдельных иностранных юрисдикциях //Деньги и кредит. - 2016. - №. 3. - С. 20-29.
Вахрушев Д. С., Железов О. В. Криптовалюта как феномен современной информационной экономики: проблемы теоретического осмысления //Вестник евразийской науки. - 2014. - №. 5 (24).
https://cyberleninka.ru/article/n/kriptovalyuta-kak-fenomen-sovremennoy-informatsionnoy-ekonomiki-problemy-teoreticheskogo-osmysleniya
Как FinCEN установил свое регулирование криптовалюты 2020 в 2019 году [Электронный ресурс] URL: https://www.sygna.io/blog/fincen-digital-asset-cryptocurrency-regulations-2020-vs-2019/ (дата обращения 09.11.2020)
Изучение воздействия мировых стейблкоинов [Электронный ресурс] URL: https://www.bis.org/cpmi/publ/d187.pdf (дата обращения 09.11.2020)
https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/ Virtual-Assets-FATF-Report-G20-So-Called-Stablecoins.pdf (дата обращения 09.11.2020)
Board F. S. Regulatory issues of stablecoins. - 2019. https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P181019.pdf (дата обращения 09.11.2020)
https://www.fatf-gafi.org/media/fatf/documents/recommendations/RBA-VA-VASPs.pdf (дата обращения 09.11.2020)
Chainalysis: количество атак на биржи увеличилось, и они стали изощреннее // FORKLOG.COM : URL :https://forklog.com/chainalysis-kolichestvo-atak-na-birzhi-uvelichilos-i-oni-stali-izoshhrennee/ (дата обращения 09.11.2020)
Хакеры украли более 4 миллиардов долларов от криптопреступлений в 2019 году, по сравнению с 1,7 миллиарда долларов за весь 2018 год // FORBES.COM : URL : https://www.forbes.com/sites/jeanbaptiste/ 2019/08/15/hackers-stole-over-4-billion-from-crypto-crimes-in-2019-so-far-up-from-1-7-billion-in-all-of-2018/?sh=7fbdf87955f5 (дата обращения 14.11.2020)
О криптовалюте 2020 г. США [Электронный ресурс] : закон США от 09 марта 2020г HR 6154 // Официальный интернет портал Палаты Представителей США - URL : https://www.congress.gov/bill/116th-congress/house-bill/6154/text?q=%7B%22search%22%3A%5B%22crypto-currency+act%22%5D%7D&r=1&s=2#:~:text=Introduced%20in%20House%20(03%2F09%2F2020)&text=To%20clarify%20which%20Federal%20agencies,assets%2C%20and%20for%20other%20purposes. (дата обращения 14.11.2020)
https://www.sec.gov/news/public-statement/cftc-fincen-secjointstatementdigitalassets(дата обращения 09.11.2020)
Ключевые слова:
цифровые валюты, стейблкойны, криптовалюта, регулирование цифровых активов, ПОД/ФТ, Рекомендации ФАТФ.
Статьи по теме
ПУБЛИЧНО-ПРАВОВЫЕ (ГОСУДАРСТВЕННО-ПРАВОВЫЕ) НАУКИ Страницы: 52-58 Выпуск №24067
Актуальные вопросы противодействия использованию криптовалюты в наркоторговле и распространении порнографии
легализация
наркоторговля
порнография
ПОД/ФТ
криптовалюта
Подробнее
КРИМИНАЛИСТИЧЕСКИЕ, УГОЛОВНО-ПРОЦЕССУАЛЬНЫЕ И ОПЕРАТИВНО-РОЗЫСКНЫЕ МЕРЫ ПРОТИВОДЕЙСТВИЯ ПРЕСТУПНОСТИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ Страницы: 28-32 Выпуск №23752
Преступления, связанные с оборотом криптовалюты: понятие и специфика расследования
криптовалюта
криптопреступность
блокчейн
биткоин
валютный рынок
Подробнее
7. ПУБЛИЧНО-ПРАВОВЫЕ(ГОСУДАРСТВЕННО-ПРАВОВЫЕ) НАУКИ @@ФИНАНСОВОЕ ПРАВО; НАЛОГОВОЕ ПРАВО; БЮДЖЕТНОЕ ПРАВО (СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 12.00.04) Страницы: 194-197 Выпуск №19590
Сравнительно-правовой анализ моделей финансово-правового регулирования криптовалют и токенов
финансовые технологии
финансовое право
цифровые валюты
криптовалюты
токены
Подробнее
9. УГОЛОВНОЕ ПРАВО И КРИМИНОЛОГИЯ; УГОЛОВНО-ИСПОЛНИТЕЛЬНОЕ ПРАВО 12.00.08 Страницы: 169-174 Выпуск №19457
Виртуальная валюта как предмет хищений
криптовалюта
биткоин
блокчейн
предмет преступления
цифровые права
Подробнее
ЧАСТНО-ПРАВОВЫЕ (ЦИВИЛИСТИЧЕСКИЕ) НАУКИ (СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 5.1.3.) Страницы: 169-174 Выпуск №24364
Анализ законодательства России о цифровой валюте от легализации до запрета
блокчейн
криптовалюта
биткоин
цифровая валюта
объекты гражданских прав
Подробнее
6. ГРАЖДАНСКОЕ ПРАВО; ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЕ ПРАВО; СЕМЕЙНОЕ ПРАВО; МЕЖДУНАРОДНОЕ ЧАСТНОЕ ПРАВО 12.00.03 Страницы: 156-160 Выпуск №18348
Возможность внесения цифровых прав в уставной капитал юридических лиц
регулирование
цифровые права
цифровые финансовые активы
блокченй
криптовалюта
Подробнее
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 12.00.03 Страницы: 140-143 Выпуск №14694
К ВОПРОСУ О ПРАВОВОМ РЕГУЛИРОВАНИИ БЛОКЧЕЙН-ТЕХНОЛОГИЙ: АНАЛИЗ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА
блокчейн
распределенные реестры
зарубежный опыт
криптоактивы
криптовалюта
Подробнее
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 12.00.12 Страницы: 88-90 Выпуск №14503
ПРЕСТУПНОСТЬ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ КРИПТОГРАФИЧЕСКИХ КОДОВ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА КРИМИНОЛОГИЧЕСКУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ РОССИИ
цифровые технологии
криптографические коды
криптовалюта
общественная опасность
мошенничество
Подробнее
ФИНАНСЫ Страницы: 219-226 Выпуск №46133
Трансформация системы государственной безопасности и правоохранительной деятельности в условиях внедрения цифровых финансовых инструментов
централизованные и децентрализованные финансы
цифровые валюты
фиатные деньги
стейблкоины
цифровой суверенитет.
Подробнее
СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 12.00.04 Страницы: 187-190 Выпуск №14694
ЦИФРОВЫЕ АКТИВЫ КАК ОБЪЕКТ ФИНАНСОВЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ
криптовалюта
токены
финансовый контроль
цифровой актив
цифровой финансовый актив
Подробнее